裸婚时代
英伟达财报即将登场！高盛：若不释放这三大利好 股价恐仍将下行_我的网站
一 | 中新网8月21日电 据山西省纪委监委消息：日前，经山西省委批准，山西省纪委监委对潞安化工集团有限公司原副总经理韩玉明严重违纪违法问题进行了立案审查调查。
经查，韩玉明理想信念丧失，纪法底线失守，无视中央八项规定精神，收受礼品、礼金，违规发放、领取奖金；违背组织原则，在职务调整中为他人谋取利益并收受财物；廉洁底线失守，利用职权为亲属经营活动谋利；不正确履行职责，违规推进项目建设，造成资金浪费；利用职务便利，为他人在企业经营等方面谋利，并非法收受巨额财物。
韩玉明严重违反党的组织纪律、廉洁纪律和工作纪律，构成严重职务违法并涉嫌受贿犯罪，且在党的十八大后不收敛、不收手，性质严重，影响恶劣，应予严肃处理。 本周三（8月26日）美股盘后，“AI芯片霸主”英伟达将公布2027财年第二季度财报。
二 |
尽管和华尔街大多数机构一样，高盛预计英伟达第二季度业绩将表现强劲，业绩指引存在显著上修空间，但高盛分析师仍然暗示——这并不意味着公司股价能够在财报公布后上涨。
三 | 依据《中国共产党纪律处分条例》《中华人民共和国监察法》《中华人民共和国公职人员政务处分法》等有关规定，经山西省纪委常委会会议研究并报山西省委批准，决定给予韩玉明开除党籍处分；由山西省监委给予其开除公职处分；收缴其违纪违法所得；将其涉嫌犯罪问题移送检察机关依法审查起诉，所涉财物一并移送。 优秀业绩恐无法提振股价 高盛分析师施耐德（James Schneider ）在最新研究报告中，对英伟达的业绩表现持乐观预期：“考虑到GPU供需格局紧张，（英伟达）本季度有望交出亮眼成绩单，业绩指引存在可观上调潜力。” 但需要注意的是，8月英伟达股价大幅上涨，上述利好或许已经被市场提前定价。高盛分析师指出，过去两周英伟达股价涨幅超12%，市场对这只股票的预期门槛已经抬升。 【编辑:曹子健】。 施耐德团队对英伟达第二、第三季度每股收益（EPS）的预测，分别比华尔街市场一致预期高出6%与12%。但尽管业绩预测高于市场共识，但高盛给出的公司目标价（285美元）却仍略低于市场平均目标价。 施耐德团队认为，英伟达当前股价较其评估的合理价值仍存在较大折价。分析师补充，该股估值仍具备重估上行空间，但前提是三大催化因素落地： 1.超大规模云厂商盈利指标持续改善，支撑资本开支增长的可持续性； 2.英伟达在客户融资平台上保持审慎可控的资本支出，以此缓解市场对于供应商循环融资的担忧； 3.公司继续坚定推进大规模股票回购与分红计划。
四 | 施耐德团队还特别表示，投资者们将在英伟达财报电话会议上，重点关注五大信息： 1、客户融资平台的相关细节，及其对资本配置带来的影响； 2、Vera Rubin平台在2026年下半年的落地推进进展； 3、毛利率走势以及上游原材料成本情况； 4、由智能体AI（Agentic AI）带动的CPU需求； 5、行业竞争格局变化。
GPU旺盛需求背后暗藏股价隐患 尽管当前AI热潮仍然如火如荼，市场对英伟达GPU的需求也依旧旺盛，然而高盛指出，GPU旺盛需求背后仍然暗藏着股价的回调风险。 首先，英伟达想要实现每一个季度都“业绩超预期+上调指引”的难度正在加大。 此外，虽然各大云厂商仍在持续上调资本开支计划，但无法确定接下来他们是否还会继续加码，这会对接下来两个季度业绩形成压力。 高盛指出，英伟达若想在财报公布之后实现股价大涨，仅仅做到常规的“业绩超预期、上调指引”已经不够，还需要释放具备重大分量的新消息。 回顾过往，英伟达此前在2027财年一季报中大幅上调分红，但财报披露次日股价依旧收跌，这表明单纯的利好已经不会必然驱动股价走高。 另一重矛盾点在于，GPU以及AI产业链其他零部件的需求火爆推高了产品价格，却也加重了部分英伟达核心客户的财务负担。 在本月初，英伟达联合阿波罗、贝莱德、黑石、高盛、KKR等多家华尔街机构，共同搭建AI算力基础设施融资平台，计划撬动超过5000亿美元第三方资本。 高盛分析师指出，考虑到部分大客户难以承担高涨的算力采购需求，市场对于供应商循环融资的担忧不断升温，而英伟达目前的表态尚不足以打消这份顾虑。
五 | 而高盛希望英伟达能够在财报电话会上，对这一融资平台做出详细说明。 高盛分析师的言外之意非常明晰：即便高盛看好英伟达未来12个月的业绩和股价走势，也预判公司大概率会在本周交出超预期的财报与指引，但除非英伟达抛出重磅新利好，否则财报发布后，英伟达股价更有可能出现下跌，而非大幅冲高。（文章来源：财联社）。
六 |
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Published on:19:18:40
